Этот глоссарий охватывает основные понятия трейдинга – от «Asset» до «Market Maker», предоставляя четкие и краткие определения, которые помогут вам разобраться в терминологии и улучшить финансовую грамотность.
Asset (Актив):
Актив – это любой ресурс, обладающий экономической ценностью и находящийся в собственности или под контролем физического или юридического лица с ожиданием получения будущей выгоды. Активы делятся на различные категории, такие как материальные и нематериальные, и включают такие элементы, как недвижимость, акции, облигации и интеллектуальная собственность. В трейдинге активами могут быть финансовые инструменты, такие как акции, долговые ценные бумаги, товары и валюты, которые торгуются на рынках. Стоимость активов может колебаться в зависимости от рыночных условий, что делает их важной частью инвестиционных стратегий и финансового планирования.
Bear Market (Медвежий рынок):
Медвежий рынок – это период, когда цены на ценные бумаги падают, и широкое пессимистическое настроение способствует поддержанию отрицательных ожиданий. Обычно медвежий рынок объявляется, когда цены падают на 20% или более от последних максимумов на протяжении продолжительного периода. Медвежий рынок может длиться месяцами и даже годами и может возникнуть в любом классе активов. Часто он отражает экономический спад и сопровождается снижением доверия инвесторов, сокращением корпоративной прибыли и ростом безработицы. Инвесторы могут использовать такие стратегии, как продажа без покрытия (short selling), чтобы получать прибыль при падении цен.
Consolidation (Консолидация):
Консолидация в трейдинге – это период, когда цена актива движется в пределах определенного диапазона, указывая на фазу неопределенности на рынке. Этот этап наступает после значительных движений цен и характеризуется низкой волатильностью и горизонтальными ценовыми движениями. Трейдеры часто рассматривают консолидацию как паузу перед продолжением тренда (паттерн продолжения) или разворотом. Распознавание периодов консолидации важно, так как они могут сигнализировать о потенциальных точках пробоя или зонах, которых лучше избегать из-за отсутствия явного движения на рынке.
Dividend (Дивиденд):
Дивиденд – это часть прибыли компании, распределяемая среди акционеров, обычно в виде наличных денег или дополнительных акций. Дивиденды обеспечивают стабильный поток дохода и, как правило, выплачиваются ежеквартально или ежегодно. Сумма выплаты определяется советом директоров компании и отражает ее финансовое состояние и прибыльность. Акции с высокими дивидендами часто привлекают инвесторов, стремящихся к регулярному доходу, особенно в условиях низких процентных ставок. Компании, выплачивающие стабильные дивиденды, обычно воспринимаются как стабильные и надежные, что делает дивиденды важным фактором при принятии инвестиционных решений и управлении портфелем.
ETF (Exchange-Traded Fund, Биржевой инвестиционный фонд):
ETF – это тип инвестиционного фонда, торгуемого на фондовых биржах, аналогично акциям. ETF содержит активы, такие как акции, товары или облигации, и обычно работает с механизмом арбитража, предназначенным для удержания цены близко к чистой стоимости активов, хотя могут возникать отклонения. ETF предоставляют инвесторам возможность купить и продать диверсифицированный портфель активов, предлагая такие преимущества, как низкие комиссии, налоговая эффективность и возможность торговать в часы работы рынка. Они популярны благодаря своей ликвидности, диверсификационным преимуществам и доступности как для частных, так и для институциональных инвесторов.
Fundamental Analysis (Фундаментальный анализ):
Фундаментальный анализ – это метод, используемый инвесторами для оценки внутренней стоимости ценной бумаги путем изучения экономических, финансовых и других качественных и количественных факторов. Он включает анализ финансовой отчетности компании, управления, конкурентных преимуществ, условий в отрасли и экономических показателей. Цель анализа – определить, переоценена ли ценная бумага или недооценена по сравнению с ее текущей рыночной ценой. Инвесторы используют фундаментальный анализ для принятия обоснованных решений о покупке или продаже акций, стремясь инвестировать в недооцененные акции с потенциалом роста или избегать переоцененных, которые могут снизиться в цене.
Growth Stock (Акции роста):
Акции роста представляют компании, которые ожидают расти быстрее среднего уровня по сравнению с другими компаниями. Эти акции обычно не выплачивают дивиденды, так как компании реинвестируют прибыль для ускорения роста. Инвесторы привлекаются к акциям роста из-за их потенциала значительного увеличения капитала с течением времени. Компании роста часто относятся к таким секторам, как технологии или биотехнологии, где инновации способствуют быстрому расширению. Хотя акции роста могут приносить значительные доходы, они также несут большие риски, так как их успех сильно зависит от способности компании поддерживать темпы роста.
IPO (Initial Public Offering, Первичное публичное размещение):
IPO – это процесс, в ходе которого частная компания впервые предлагает свои акции широкой публике. Этот процесс позволяет компании привлекать капитал от публичных инвесторов для финансирования расширения, выплаты долгов или достижения других корпоративных целей. IPO знаменует собой переход компании из частной в публичную и включает андеррайтинг одной или несколькими инвестиционными банками, которые помогают установить начальную цену и управляют продажей акций. Для инвесторов IPO представляют возможности для инвестиций в рост компании на раннем этапе, хотя они также связаны с риском из-за начальной волатильности.
Junk Bond (Высокодоходная облигация):
Высокодоходная облигация, или «мусорная облигация», – это высокодоходная, но высокорисковая ценная бумага, выпускаемая компаниями с низким кредитным рейтингом. Эти облигации предлагают более высокие процентные ставки для компенсации повышенного риска дефолта по сравнению с облигациями инвестиционного уровня. Высокодоходные облигации обычно выпускаются компаниями, стремящимися привлечь капитал, но имеющими ограниченный доступ к традиционному финансированию из-за финансовой нестабильности или неопределенных перспектив. Инвесторы в такие облигации должны тщательно оценивать финансовое состояние компании и рыночные условия, так как возможность высокой доходности связана со значительным риском потери капитала в случае дефолта эмитента.
Knock-Out Option (Нок-аут опцион):
Нок-аут опцион – это тип экзотического опциона, который становится недействительным, если цена базового актива достигает определенного барьерного уровня. Эти опционы предлагают инвесторам более экономичный способ занять позицию на рынке, так как они, как правило, имеют более низкие премии по сравнению со стандартными опционами. Существуют два типа: up-and-out (прекращает действие, если цена превышает барьер) и down-and-out (прекращает действие, если цена опускается ниже барьера). Нок-аут опционы полезны для хеджирования или спекулятивных целей, предлагая гибкий инструмент управления рисками.
Leverage (Кредитное плечо):
Кредитное плечо в трейдинге – это использование заемных средств для увеличения потенциальной доходности инвестиций. С помощью кредитного плеча трейдеры могут контролировать большую позицию при относительно небольшом объеме капитала. Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также увеличивает вероятность значительных убытков. Кредитное плечо часто используется в маржинальной торговле, где инвесторы занимают деньги у брокеров для торговли ценными бумагами. Степень кредитного плеча выражается как соотношение, например 2:1 или 10:1, указывающее на кратное экспозиции по сравнению с капиталом трейдера. Эффективное управление рисками необходимо при использовании кредитного плеча для избежания больших убытков.
Market Maker (Маркет-мейкер):
Маркет-мейкер – это компания или частное лицо, которое активно предоставляет котировки по двухсторонним рынкам для определенной ценной бумаги, предлагая ставки покупки и продажи с указанием рыночного объема каждой. Они способствуют торговле, обеспечивая ликвидность и стабильность на финансовых рынках, готовые покупать или продавать по публично объявленным ценам. Маркет-мейкеры зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи и играют важную роль в поддержании эффективности рынка.
В следующей части мы рассмотрим другие важные термины, которые помогут углубить понимание трейдинга и финансовых рынков. Ожидайте новостей и оставайтесь с нами, чтобы расширить свои знания и навыки.