ruen

Ключевые индексы волатильности, которые должен знать каждый трейдер опционов

Ключевые индексы волатильности, которые должен знать каждый трейдер опционов

Индексы волатильности играют важную роль для опционных трейдеров, предлагая моментальный снимок ожидаемого движения цен на финансовых рынках. Известные как "индексы страха", эти показатели определяются на основе цен опционов и указывают на прогнозируемую волатильность рынка. Высокий индекс волатильности говорит о неопределенности и возможности больших колебаний цен, в то время как низкий индекс указывает на стабильность и меньшие колебания.

 

В этом обзоре представлены наиболее важные индексы волатильности основных фондовых индексов и отдельных акций, что поможет трейдерам управлять рисками, хеджировать позиции и принимать обоснованные торговые решения.

 

Что такое индекс волатильности?

 

Индекс волатильности измеряет прогнозируемую волатильность финансового рынка или инструмента за определенный период, основываясь на ценообразовании опционов.

 

Ключевые аспекты индексов волатильности:

  • Настроение рынка: Полученные на основе цен на опционы, эти индексы измеряют ожидания рынка относительно будущей волатильности.
  • Индикатор риска: Более высокие значения указывают на повышенную неопределенность и большие потенциальные колебания цен, в то время как более низкие значения отражают стабильность.
  • Области применения: Трейдеры используют индексы волатильности для хеджирования или спекуляций на движениях рынка.
  • Вычисления: Обычно основывается на ценообразовании опционов, например, VIX, который отслеживает опционы на S&P 500.
  • Широкая область применения: Индексы существуют для целого ряда классов активов, включая акции, сырьевые товары и валюты.

 

Пример: VIX - индекс волатильности S&P 500

 

Индекс VIX отслеживает ожидаемую волатильность для S&P 500, используя опционы со сроком истечения 30 дней. Более высокие значения VIX часто ассоциируются с неопределенностью на рынке, в то время как более низкие значения указывают на стабильность рынка. VIX - один из наиболее широко отслеживаемых индексов волатильности, который часто рассматривается как барометр рыночных настроений. Хотя сам индекс VIX не является предметом торговли, фьючерсы и опционы, связанные с ним, доступны для торговли.

 

Основные индексы волатильности для фондовых рынков

 

Существуют индексы волатильности для каждого основного фондового индекса, которые дают представление об ожидаемых движениях рынка:

  • VXN (Nasdaq 100): Сосредотачивается на ожидаемой волатильности для технологически тяжелого индекса Nasdaq 100.
  • RVX (Russell 2000): Отслеживает волатильность в Russell 2000, который состоит из небольших, более волатильных компаний.
  • VXD (DJIA): Измеряет ожидания волатильности для промышленного индекса Доу Джонса.
  • VDAX New (DAX): Отслеживает волатильность DAX, главного фондового индекса Германии.
  • VSTOXX (EuroStoxx 50): Измеряет волатильность EuroStoxx 50 - крупнейших компаний еврозоны.
  • VXEWZ (Бразилия): Отслеживает ожидаемую волатильность ведущих бразильских компаний.
  • VXEEM (развивающиеся рынки): Измеряет ожидаемую волатильность на развивающихся рынках.

 

Индексы волатильности для отдельных акций

 

Индексы волатильности также могут применяться к отдельным акциям, предлагая прогнозы относительно будущего движения цен:

  • VXAZN: Amazon
  • VXAPL: Apple
  • VXGS: Goldman Sachs
  • VXGOG: Google
  • VXIBM: IBM

 

Индексы волатильности для сырьевых товаров

 

У сырьевых товаров есть свои собственные индексы волатильности, полезные для прогнозирования колебаний цен на ключевых рынках, таких как золото, нефть и валюты:

  • EVZ (EuroCurrency Volatility Index): Измеряет волатильность евро по отношению к доллару США.
  • GVZ (Gold Volatility Index): Отслеживает цены на золото на основе опционов SPDR Gold Shares ETF.
  • VXGDX (Gold Miners ETF Volatility Index): Ориентирован на акции золотодобывающих компаний.
  • VXSLV (Silver Volatility Index): Отслеживает ожидаемую волатильность цен на серебро.
  • OVX (Oil Volatility Index): Измеряет волатильность цен на сырую нефть за 30 дней.
  • VXTLT (Индекс волатильности казначейских облигаций): Отслеживает волатильность долгосрочных государственных облигаций.

 

Заключение - Индексы волатильности и их важность

 

Индексы волатильности предоставляют опционным трейдерам важную информацию о рыночных ожиданиях и потенциальных колебаниях цен. Полученные на основе ценообразования опционов, эти индексы помогают оценить рыночный риск и могут служить руководством для принятия решений как при хеджировании, так и при спекуляциях. Высокие индексы волатильности указывают на больший риск и потенциальные колебания цен, в то время как низкие значения говорят о более стабильной рыночной ситуации.

19.09.2024
1070
ко всем новостям