ruen

Как найти нового флагмана среди компаний?

Как найти нового флагмана среди компаний?

Каждый инвестор хочет сделать долгосрочное выгодное вложение, которое в будущем окупит себя несколько раз и принесет сотни процентов прибыли. И не думайте, что это невозможно, яркий пример такого проекта - компания Майкрософт, которая с небольшими просадками в период краха доткомов выросла  своей капитализации более чем в пять раз, начиная с двухтысячного года. В этом материале разбираем как отыскать подобную компанию и на какие критерии нужно обратить внимание.

 

Капитализация

 

Наибольшее значение, как показывает практика, имеет уровень капитализации компании. Дело в том, что даже самые успешные маленькие компании, которые на данный момент могут показывать бурную динамику роста склонны к тому, чтобы быть поглощенными уже существующими гигантами своей сферы. Более того, если подобная, относительно маленькая, компания не будет соглашаться на выгодную для их владельцев сделку, начнется противостояние, в котором из-за больших ресурсов безусловно победит гигант. Это суровая правда жизни - большой съедает маленького и эта истина, к сожалению, справедлива для мира бизнеса.

 

С компаниями, у которых средний уровень капитализации, дела обстоят немного лучше. Суть в том, что поглотить их - это довольно большие сделки с огромными суммами, на которые компании идут довольно редко. Так происходит потому, что если инвестиции в маленькую успешную компанию с большой вероятностью быстро себя окупят, то со средними компаниями дела обстоят куда сложнее.

 

То же касается крупных компаний, сделок по поглощению или слиянию которых мизерное количество. Тем не менее, слишком дорогие компании, капитализация которых превышает 200-250 миллиардов также не подойдут, ведь они перешли на стадию замедления роста.

 

Таким образом наиболее благоприятные компании для инвестирования с точки зрения их стоимости - это те, капитализация которых выше 20-30 миллиардов долларов и ниже 300 миллиардов.

 

Разработки и технологии

 

Вторым довольно важным критерием при выборе будущей компании-триллионника будет безусловно можно назвать процент инвестиций капитала компании в разработки и технологии. Дело в том, что именно этот пункт расходов позволяет предприятиям продолжать повышать свою стоимость и уверенно чувствовать себя среди конкурентов. Согласно исследованиям наиболее подходящий уровень капиталовложений в технологическое развитие - это 10-20%.

 

Дело в том, что если компания вкладывает больше - она игнорирует другие возможные отрасли, среди которых расширение производства, рекламирование услуг и так далее, а если меньше, то не использует полноценно потенциал сферы разработок.

 

Поглощение других

 

Кроме развития своего собственного потенциала через правильное распределение капитала, довольно важным критерием является поглощение других компаний, ведь именно этот процесс позволяет ощутимо нарастить капитализацию, а также выйти на другие рынки, что для крупных компаний является архиважным.

25.08.2021
180
ко всем новостям